Traders informados: comerciantes fundamentais, comerciantes técnicos Ao dia de negociação ou de longo prazo de negociação, fundamental e técnicas de análise são dois dos métodos mais comuns que podem ser empregados. Estes formulários funcionam a partir dos mesmos dados, mas a forma como utilizam a informação é completamente diferente. É possível usar a análise fundamental e técnica em conjunto, mas é mais comum para um comerciante para escolher um ou outro. A. Traders fundamentais Traders fundamentais acreditam que os mercados vão reagir a eventos de certas maneiras e que eles podem prever preços futuros de mercado com base nestes eventos. Por exemplo, se uma empresa recebe aprovação regulamentar para um novo produto, um trader fundamental pode esperar que o preço das ações da empresa a subir. Por outro lado, se uma empresa tem um escândalo financeiro, um trader fundamental pode esperar seu preço das ações a cair. Os comerciantes fundamentais precisam ter acesso a todas as informações obtidas assim que estiverem disponíveis e, portanto, os comerciantes institucionais geralmente têm grandes equipes de suporte. Análise fundamental é tão antiga quanto a negociação em si, e tem sido tradicionalmente feito manualmente, mas à medida que o poder de computação aumenta, tornou-se possível para algumas informações fundamentais para ser processado automaticamente. Exemplos de dados úteis para a negociação fundamental: Relatórios econômicos: Isso envolve o uso de números que podem ser geralmente divididos em crescimento ou inflacionário. É importante compreender o ciclo econômico atual: Seis anos atrás, os investidores estavam procurando a estabilidade de preços, portanto a inflação era uma questão importante, e os índices CPI (índice de preços ao consumidor) e PPI (índice de preços no produtor) foram o foco. Agora os investidores estão focados muito mais no crescimento, então o PIB (produto interno bruto) e os números do sentimento são fundamentais. Outros dados a considerar são dados econômicos semanais e mensais, como Non-Farm Payrolls e o Fed de Filadélfia. Fatores políticos: fatores recentes que afetam decisões comerciais fundamentais incluem a dívida da zona do euro ea desaceleração global. Além disso, políticos-chave e comentaristas de mercado podem afetar os mercados. Porque os comerciantes fundamentais pensam que seu método é melhor: Muitos fundamentalistas pensam que o comércio técnico é muito complicado. Investidores fundamentais vêem gráficos como nada mais do que um fantasma de fatos e números verdadeiros. Eles preferem contar com receitas reais da empresa, lucros, fluxos de caixa, ativos e passivos. Os comerciantes fundamentais também manter um olho em novos produtos, revisões de corretagem e estatísticas do governo. A desvantagem: A visão fundamental é tudo menos gravada em pedra. Os assim chamados números concretos podem ser manipulados, ajustados e interpretados de várias maneiras. Muitas vezes, a maioria das regras de como esses fatos são jogados para fora no preço das ações. Você ouve frequentemente na notícia que os estoques moveram mais altamente ou mais baixo baseado em algum relatório ou evento. Um vagary do mercado é que a maioria de comerciantes jogam o seguimento-o-líder e têm pouca idéia de como os fundamentos estão afetando o movimento do preço. Sua percepção imprecisa é que a maioria dos investidores interpreta os mesmos dados fundamentais da mesma maneira. B. Traders técnicos Traders técnicos usam gráficos de ações em outras palavras, informações comerciais - como preços anteriores e volume de negociação -, juntamente com indicadores matemáticos para tomar suas decisões de negociação. Este tipo de comerciante de ações depende de fatores como momentum, padrões, médias móveis, etc A premissa básica é que todos os ativos mover baseado na oferta e demanda mais do que qualquer outra coisa. Certas formações e relações de preços acontecem regularmente quando vistas de uma perspectiva técnica. Tais formações como cabeça e ombros, topos e fundos, tops duplos e triplos e fundos, canais de preços e triângulos ocorrem com bastante freqüência. Junto com fugas de preço e falhas, baixos mais altos e baixos mais altos, o preço é consistente no teste em si. Suporte e pontos de preço de resistência agem como ímãs. Os preços das ações estão sempre testando ação de preço anterior. O resultado determina uma ação de preço adicional, que se desenvolve ao longo do tempo em algum tipo de tendência mensurável. Essas informações geralmente são exibidas em um gráfico gráfico e são atualizadas em tempo real durante todo o dia de negociação. Traders técnicos acreditam que toda a informação sobre um mercado já está incluída no movimento de preços, de modo que eles não precisam de nenhuma outra informação fundamental (como relatórios de ganhos). Em muitos casos, os comerciantes individuais tendem a ser comerciantes técnicos. Agora a análise técnica moderna é geralmente realizada pelo trader interpretando seus gráficos, mas pode ser facilmente automatizada porque é matemática. Alguns comerciantes preferem a análise automática porque remove o componente emocional de sua negociação, e permite que eles façam comércios baseados puramente nos sinais negociando. Um exemplo de negociação técnica pode ser visto interpretando o gráfico diário abaixo para o Google (Nasdaq: GOOG). Em primeiro lugar, dado que o gráfico mostra o preço das ações nos últimos 12 meses, a pergunta que todos os comerciantes perguntam é, vou comprar este estoque Como você pode ver, o preço da ação está mostrando uma tendência ascendente, então um comerciante técnico provavelmente compraria , Particularmente nos mergulhos. Muitos comerciantes sofrem de um medo de comprar algo que está tendendo até devido ao palpite de que os preços estão prestes a cair em breve, especialmente se os preços das ações estão entrando em terreno elevado novo. Este foi um dos dilemas encontrados com muitos dos preços das ações durante o rally de 2013. Este é um exemplo simples usando análise técnica. Foi baseado em um preço simples contra o gráfico do tempo. Não envolveu horas ou dias estudando contas de gerenciamento, relatórios de diretores e demonstrações financeiras. O comerciante técnico, às vezes, provavelmente tem pouca ou nenhuma idéia do que a empresa faz, quem é a gerência, quantas divisões existem ou onde ela está baseada. O trader chegou a essa conclusão simples com base no que é representado graficamente. Este tipo de negociação pode ser aplicado a qualquer instrumento financeiro em qualquer mercado em qualquer lugar do mundo. Uma vez que os comerciantes técnicos têm aprendido os conceitos básicos de compreensão e interpretação de gráficos, eles só precisam entender as nuances do mercado particular em que eles desejam o comércio. O que eu escolho - fundamental ou técnica É interessante notar que muitos comerciantes acreditam que negociação fundamental ou comercial técnica pode existir como uma estratégia autônoma A verdade pode ser mais complicado: cada tipo de negociação benefícios a partir do outro. Por que os comerciantes técnicos precisam comerciantes fundamentais: Todo o comércio técnico é executado através da comparação dos preços no ambiente atual com os preços em um ambiente anterior. Altos, baixos, médias móveis, linhas de tendência e padrões de preços compõem o arsenal de comerciantes técnicos para a tomada de decisão. Existem muitos indicadores diferentes e osciladores também disponíveis para o técnico. No entanto, nenhuma dessas mudanças no preço poderia ocorrer sem os investidores usando fundamentos para tomar decisões em primeiro lugar. Isso leva em conta todos os números e comparações com estatísticas e expectativas anteriores. Isso apoiaria o argumento de que o investimento baseado em fundamentos fornece a base para o comércio técnico. Se todas as decisões comerciais para comprar ou vender fossem feitas sem a disponibilidade de fundamentos de consultoria - como relatórios anuais, notícias da empresa e as estatísticas do tempo ou do governo - então haveria pouca ou nenhuma base para tomar uma decisão razoável. Portanto, parece que os comerciantes fundamentais podem funcionar sozinho, eo comércio técnico torna-se uma extensão do comércio fundamental sem preocupação com os fundamentos. Em outras palavras, os fundamentos vieram em primeiro lugar e a análise técnica foi derivada dele. O que os comerciantes fundamentais podem aprender com os comerciantes técnicos: Você pode analisar os fundamentos até que cada fato e figura faz sentido. Ainda assim, isso não vai lhe dizer onde os preços podem ir no futuro. Enquanto a maioria dos investidores continuar a preferir análise fundamental, os comerciantes técnicos terão uma base firme sobre a qual praticar seus métodos analíticos. C. Comerciantes de alta frequência Os comerciantes de alta frequência são operadores técnicos que utilizam algoritmos complexos para analisar múltiplos mercados e executar ordens com base nas condições de mercado. Normalmente, os comerciantes com as velocidades de execução mais rápidas serão mais rentáveis do que os comerciantes com velocidades de execução mais lentas. Eles normalmente usam uma plataforma de negociação de programa que usa computadores poderosos para transacionar um grande número de pedidos em velocidades muito rápidas. Em 2009, os estudos sugeriram que os comerciantes de alta freqüência representaram 60-73 de todo o volume de negociação de ações dos EUA, com esse número caindo para aproximadamente 50 em 2012. Muitos comerciantes de alta freqüência fornecem liquidez e descoberta de preços para os mercados através da negociação de mercado e arbitragem . Os comerciantes de alta freqüência também tomam liquidez para gerenciar riscos ou bloquear lucros. Negociação de alta freqüência (HFT) é o uso de sofisticadas ferramentas tecnológicas e algoritmos de computador para negociar rapidamente títulos. HFT usa estratégias de negociação proprietárias realizadas por computadores para mover dentro e fora de posições em segundos ou frações de segundo. Os comerciantes de alta freqüência focados em HFT confiam em sistemas de computador avançados. Existem dois tipos de negociação de alta freqüência: Execução de negociação - Quando uma ordem (muitas vezes uma grande ordem) é executada através de um algoritmo computadorizado. O programa é projetado para obter o melhor preço possível. Pode dividir a ordem em pedaços menores e executar em momentos diferentes. O set up - O segundo tipo de negociação de alta freqüência não está executando uma ordem definida, mas à procura de pequenas oportunidades comerciais no mercado com base em determinados fatores programados. Isso também é conhecido como um set up, como o início de um padrão que um comerciante tem considerado rentável, que normalmente é precedido por um sinal de negociação, como um indicador técnico ou potencial catalisador (market mover). A negociação de alta freqüência é a negociação quantitativa caracterizada por curtos períodos de carteira. Todas as decisões de alocação de portfólio são feitas por modelos quantitativos computadorizados. O sucesso das estratégias de negociação de alta freqüência é em grande parte impulsionado pela sua capacidade de processar simultaneamente volumes de informação, algo que os comerciantes humanos comuns não podem fazer. Algoritmos específicos são cuidadosamente guardados por seus proprietários e são conhecidos como algos. Estratégias de negociação de alta freqüência Os comerciantes de alta freqüência movem-se para dentro e para fora de posições de curto prazo visando capturar, por vezes, apenas uma fração de um centavo de lucro em cada comércio. Os operadores de alta frequência não empregam alavancagem significativa. Acumular posições ou manter suas carteiras durante a noite eles normalmente competem contra outros comerciantes de alta freqüência, ao invés de investidores de longo prazo. Como resultado, os comerciantes de alta freqüência têm um potencial rácio de Sharpe (uma medida de risco e recompensa) milhares de vezes maior do que tradicional comprar e segurar estratégias. Traders de alta freqüência são muitas vezes lidar em versões de fundos de índices de ações como o E-mini SampPs porque eles procuram consistência e mitigação de risco, juntamente com o desempenho superior. Eles devem filtrar dados de mercado para trabalhar em sua programação de software para que haja a menor latência e maior liquidez no momento de colocar stop-loss andor ou tomar lucros. Com alta volatilidade nesses mercados, isso se torna um empreendimento complexo e potencialmente nervoso, em que um pequeno erro pode levar a uma grande perda. Dados de frequência absoluta desempenham no desenvolvimento das instruções pré-programadas dos operadores. Problemas associados à negociação de alta freqüência Os efeitos da negociação algorítmica e de alta freqüência são objeto de pesquisas em andamento. Os reguladores afirmam que essas práticas contribuíram para a volatilidade no Flash Crash de 6 de maio de 2010 e descobriram que os controles de risco são muito menos rigorosos para negociações mais rápidas. Sabiamente ou não, os comerciantes de alta freqüência descobriram suas cotações pode cegar outros investidores para o verdadeiro preço de mercado, e isso rapidamente se tornou uma das suas maiores armas contra o público investidor. Os comerciantes de alta freqüência podem pagar os oleodutos, torres de transmissão de microondas e outras tecnologias necessárias para garantir que eles sejam os primeiros a ver e reagir ao preço real dos ativos que estão negociando. O resto dos comerciantes são deixados para negociar no equivalente a preços de ontem, como os comerciantes de alta freqüência nanossegundo de negociação fazer um segundo completo parece uma vantagem dias completos. Um exemplo de uma ordem que pode ajudar um comerciante HFT identificar estas flutuações de curto prazo na liquidez e tendências de preços é uma ordem de flash. As ordens em Flash normalmente são enviadas a certos operadores em um mercado por menos de um segundo antes de serem roteadas mais amplamente. A velocidade de execução de ordem flash pode salvar o comerciante colocando a ordem de algum dinheiro, se apenas a menor quantidade, ao mesmo tempo, proporcionando HFT empresas com uma oportunidade de lucro potencial. Os membros do setor financeiro geralmente afirmam que o comércio de alta freqüência melhora substancialmente a liquidez do mercado, reduz o spread da oferta, diminui a volatilidade e torna a negociação e o investimento mais baratos para outros participantes do mercado. InformedTrades Site Review InformedTrades entrou em contato comigo recentemente para uma revisão completa do site. Executado por David Waring e sua equipe o site filtra a web todos os dias para encontrar os melhores artigos e vídeos para ajudar as pessoas a negociar. Seu objetivo é simplesmente ajudar os investidores a aprender e crescer que é essencial para o atual mercado de urso. David Waring é o ícone da comunidade e do InformedTrades. Cada dia David publica um resumo do mercado que pode ser encontrado na homepage. E também é responsável pela maioria dos vídeos de educação no site. InformedTrades University Uma das principais áreas do site é a Universidade InformedTrades que é grande coleção de vídeos de educação de investimento. Destinado a novos investidores temas de vídeo incluem análise fundamental e técnica, o mercado de ações em geral, noções básicas de negociação, e até mesmo forex. O vídeo médio é de alguns minutos de duração e tópicos principais dividir em módulos que incluem 5 8211 10 vídeos cada. David e sua equipe tomaram seu tempo juntando a coleção, pois inclui facilmente 1.000 minutos de vídeo. A Comunidade O site é centrado em torno do fórum InformedTrades, que é o principal hub da comunidade que contém mais de 135.000 postos de 3.300 membros. Há um forum para que os investors novos façam perguntas e para a discussão geral do mercado o fórum de discussão de Trader8217s seja o lugar a ser. Eu perguntei quem era seu público-alvo e a resposta estava bem escrita, 8220Consistente com nossa declaração de missão, nosso público-alvo é simplesmente qualquer pessoa que deseje aprender a operar. Isso inclui noviços apenas entrar no mercado, bem como comerciantes experientes à procura de notícias de qualidade, conversas, materiais de referência e informações para a educação em curso.8221 Nossos pensamentos geral David e sua equipe fizeram um bom trabalho colocando o site em conjunto e olhar para Ter uma comunidade bem estabelecida. Um pensamento para a equipe seria para queimar um feed para seus posts diários mercado resumo. Se eles podem gravar um feed, então talvez a criação de um blog é o caminho a percorrer (eu sugiro WordPress). Ter uma alimentação de RSS permitiria que a marca expandisse extremamente em outras avenidas ao lado de dar a todos os leitores uma maneira mais fácil permanecer actualizado com o índice o mais atrasado. David e sua equipe se concentram na geração de leads para a maioria de sua renda, mas uma idéia que eu sugiro é ramificação para fora. Ao criar uma página de publicidade para vender o espaço do banner diretamente ou até mesmo experimentar o Google Adsense InformedTrades pode possivelmente gerar mais renda através de um canal diversificado. Globalmente, com a comunidade e educação como o foco InformedTrades só deve continuar a crescer com o tempo. Eles têm uma equipe dedicada que mantém o fórum livre de spam, uma universidade de investimento fantástico. E uma comunidade livre que continua a adicionar novos membros a cada dia. Clique no banner abaixo para verificar o site. InformedTrades Se there8217s duas coisas InformedTrades é sobre, it8217s mercados financeiros e educação. Afinal, nossa missão é ajudar os indivíduos a aprender a operar nos mercados financeiros e a criar prosperidade para si mesmos ao fazê-lo. E assim, ao procurar uma instituição de caridade que seria apropriado para InformedTrades apoiar, eu pensei bNuru Internationalb seria uma escolha perfeita. Nuru8217s missão é resolver a pobreza extrema em todo o mundo. Para isso, a organização trabalha na construção de economias auto-sustentáveis nas regiões mais pobres do mundo. Eles ensinam fornecer às famílias com cuidados básicos de saúde e educação, incluindo educação em técnicas agrícolas que lhes permitam cultivar para suas famílias ao mesmo tempo, dando-lhes um excedente que pode usar para o comércio e construir a sua riqueza.
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